Hello world!
מאי 7, 2026
Welcome to WordPress. This is your first post. Edit or delete it, then start writing!
ייעוץ פיננסי לעסקים הוא עניין למקצוענים.
ייעוץ פיננסי, אין משמעותו מימון דווקא, אלא מה נדרש לעסק מבחינה כספית ו/או פיננסית ומהן הסיבות המנחות לקבלת ההחלטות בתחום.
יעוץ פיננסי יכול להיות קשור לבניית תזרימי מזומנים שאנו מומחים בהכנתו, הבנת הסיבות שבקשיים מימוניים וגיוס כספים נוסף כתוצאה מהמסקנות שנגיע אליהם.
יעוץ פיננסי יכול להתנהל גם במישור המשפחתי. בדיקת הוצאות המשפחה מתוך סך ההכנסות בדיקה הדורשת ניתוח מעמיק וסיווג הוצאות נכון. כלומר מתוך סך התקציב יש לבחון את מערכת קבלת ההחלטות על סמך סיווג ההוצאות בדיוק באותו האופן שבו זה נבחן עסק.
הנסיון והיחס האישי הרב שלנו, המומחיות שבניתוח נתונים, מבטיחה לכם שבאינווירוגרין תקבלו את התשובות לכל השאלות וגם פתרונות מעשיים.
לסיכום – לקבל ייעוץ עסקי או כלכלי זה חשוב אבל לקבל אותו באופן אפקטיבי וקונסטרוקטיבי זה הכרחי.
אין עסק, יזם או משקיע שיכולים להתעלם מכך ותמיד מומלץ להגיע אלינו. אנחנו הטובים ביותר! נסו ותיווכחו!
תהליך עבודה הוא עניין שיש להתאימו לכל עסק.
ישנם עסקים שאצלם תזרים המזומנים הוא עניין מכריע ולכן צריך להתמקד בו.
ישנם עסקים שלא הגדירו תקציב שמותאם לצרכים, בנק שאינו משתף פעולה, בקרה על המערך הפיננסי ועוד.
כלומר לפני שקובעים את תהליך העבודה נדרש אבחון ראשוני על מנת לזהות את מקור הבעיה ומכאן לבנות תוכנית עבודה או במילים אחרות תהליך עם מטרות מוגדרות.
ייעוץ פיננסי מורכב מצרכים ונתונים פנימיים המאפיינים את העסק, טיוב מערכת המידע הפיננסית, צרכים פיננסיים הנובעים ממצב שוק נתון כגון מתחרים, טכנולוגיה חדשה, השקעה – ברמה העכשווית והעתידית ומשתנים רבים נוספים.
כלומר ייעוץ פיננסי עשוי לכלול מספר נושאים מהותיים שנדרש להתמודד עמם, עוד לפני.
ניקח כדוגמא צרכים פנימיים.
כל עסק המעסיק עובדים או פועל בשוק נתון, לוקח בחשבון את עלויות העובדים הכוללים מנגנון הנעה עצמי ורגולציה.
רגולציה קובעת כללי התנהלות מסויימים כגון יציאה לחופשה שנתית מרוכזת.
מצד שני הנעה פנימית היא הטבה שמעביד מעניק לעובדיו על מנת להגביר את המוטיבציה שלהם ואת פריון העבודה.
לשם כך, המעביד עשוי להנפיק אופציות למניות, להעניק בונוס שנתי כפוף ליעדים וכו.
בכל אחד מהמקרים המערך הפיננסי נדרש להיות ערוך לכך.
תזרים מזומנים, משקף את המערך התוצאתי הפיננסי אך לא תמיד אחראי לכך.
ניקח לדוגמא מצב שבו לקוחות משלמים באיחור. למרות שהתזרים עשוי היטב, אין העסק יכול לעמוד במוסר תשלומים נתון והוא עלול להיקלע לקשיים.
מצד שני, תזרים שגוי עלול לגרום לטעויות בשיקול דעת, כגון הנפקת המחאות או תשלום לספקים במועדים שאינם אפשריים.
לכן, חשוב לאתר את מקור הקושי והוא לא חייב להיות בתזרים המזומנים דווקא אלא רק משתקף דרכו.
הכנת תקציב – תקציב הוא לב ליבו של התכנון העסקי והוא למעשה קובע את התחזית.
תקציב מזומנים תזרימי, נוגע גם בתקציב וגם בתזרים הנובע ממנו ולכן שני אלה קשורים זה בזה.
הכשרת צוות עובדי המחלקה הפיננסית ומחלקות אחרות – חשוב להסביר לחברי הצוות כיצד תזרים מזומנים מתנהל ומהם הממשקים שלו לכל אחת ממחלקות העסק.
לכל עובד בעסק יש השפעה על המערך הפיננסי התוצאתי ויש ללמוד באופן מדויק מהן, ע"י הדרכת העובדים במחלקות האחרות לרמת מודעות לחשיבות שבהתנהלותם על המערך הפיננסי.
ייצוג מול בנקים – קשה לאמר שהבנקים סובלניים עם עסקים קטנים וגישתם לעיתים יוצרת אפליה המתייחסת לגודל העסק.
לכן, יש לקחת בחשבון שכללי ההתנהלות מול הבנק הוא עניין עדין ובמרבית המקרים אף נתון שלא ניתן לשנותו בטווח הקצר.
יועץ מקצועי, יודע כיצד לשוחח עם הבנק ולהוציא ממנו את המיטב.
תחזית עסקית פיננסית – מאגדת את כלל השיקולים העסקיים ותקציב לצורך בנייה וחיזוי של תזרים המזומנים
מודל קאולי, מאפשר חיזוי הנובע הן משיקולים והערכות פנימיות של נתוני העסק והן הערכות גורמים חיצוניים כפונקציה של כלל השוק.
הצלחה של עסק בסופו של דבר היא הצלחה פיננסית והמודל מאפשר השלכה של נתונים כמותיים לחיזוי ההצלחה.
המודל עצמו נמצא בקטגוריה של ייעוץ עסקי, אך מאחר וההשלכות שלו, קובעות את מידת ההצלחה הפיננסית, הוא נרשם בקטגוריה זו כבסיס לקבלת החלטות פיננסיות הנוגעות לשיעורי היוון, ריבית ורמות סיכון.
כפי שמוגדר לעייל, התחום הפיננסי יכול להיות קשור הן לרמת הפרט, רמת המשפחה, רמת העסק, רמת המשק וכל מה שקשור לעניין מוניטרי תוצאתי.
כאשר יועץ פיננסי מעניק שירותים לעסק, הוא מתמקד בתוצאות כספיות שמניב העסק, הפיקוח והבקרה של התחום הכספי.
ניקח לדוגמא את תזרים המזומנים, ניהול תיק ההשקעות (נוסטרו) של מוסדות פיננסיים, ייעוץ בתחום הפנסיוני לעובדים, השלכות כספיות של תמחיר מוצרים וכדומה.
לשם המחשה, יעוץ פיננסי שונה ממצב שבו מהנדס מחשב את עלויות של מוצר מסוים מאחר והוא מבצע מדידות הנוגעות לזמן היצור, תפעול המכירות, עלות העבודה הישירה והעקיפה וכדומה.
היועץ הפיננסי יעשה שימוש בחישובי המהנדס וישליך מכאן על הרמה התוצאתית של כלל העסק וכיצד תמחיר זה משפיע על הדוחות התוצאתיים ו/או על המשתנים הקשורים לתחום המוניטרי.
בתחום הייעוץ ישנו שילוב נוסף כדוגמת הייעוץ העסקי עם הפיננסי.
ניקח דוגמא בה יועץ עסקי או אסטרטגי עורכים סקר שוק הנוגע להחדרת מוצר מסוים לשוק.
מסקנות היועץ העסקי או האסטרטגי נוגעות לגידול במכירות ואילו היועץ הפיננסי יטפל בתוצאות הכספיות או פיננסיות של המהלך.
דוגמא נוספת היא מתחום הבנקאות.
נניח כי ההתרחבות שמצוינת לעיל, מחייבת לקיחת הלוואות.
היועץ הפיננסי יטפל במקורות המימון העדיפים לעסק וכיצד ההלוואות ישפיעו על שורת הרווח הסופי.
כמו כן, יועץ פיננסי יהיה זה שיערוך אנליטי כספי לגבי השווי עבור המשקיעים במיזם ללא תלות בהערכת שווי שנערכת בדרך כלל על ידי מעריכי שווי חברות.
יועצים רבים מתייחסים לייעוץ עסקי, יעוץ אסטרטגי ויעוץ כלכלי כאל תחום הקשור לפיננסים.
למרות שבסופו של דבר הם באים לידי ביטוי בתוצאות מוניטריות, תחומי ההתמחות שונים במהותם.
מומלץ להגדיר את ההבדל בין ההתמחויות או העיסוקים על מנת להימנע ממצב שבו אדם שאינו בקיא בתחום הפיננסים, יספק שירותי ייעוץ בתחום זה לעסקים או חברות כאשר מהות השרות הנדרש שונה בתכלית.
רוב בעלי העסקים ובעלי העניין בתחום העסקי, מעוניינים לטפל בשורת הרווח.
כאשר יועץ כלכלי, מכין מודל שווי לחברה הוא לוקח בחשבון את ריביות ההיוון כנתון של שוק ההון וגישתו היא כללית ומושתתת על הנחות מסוימות שאינן קשורות בהכרח למשקיע מסוים.
יועץ פיננסי שיקבל את מודל השווי לניתוח יבדוק אותו בצורה שונה ויעשה שימוש בנתוני המשקיעים אותם הוא מייצג על מנת לקבל את התוצאה הפיננסית הנכונה מבחינתם.
נניח לדוגמא מודל שווי שמניח ריבית היוון (המורכבת משיעור הסיכון ותשואה) של 15% לשנה.
כלומר המשקיעים צפויים לתשואה גולמית ממוצעת של 15% לשנה על הכסף המושקע בעסק.
יועץ פיננסי מנתח את תיק ההשקעות של המשקיעים במיזם (מלבד הבדיקה הנוכחית).
מאחר ולכל משקיע יש רמת סיכון קיימת ומועדפת, סביר להניח כי התוצאה הפיננסית הסופית של שווי המיזם תהיה שונה משל המודל הכלכלי ותותאם למשקיעים עצמם.
לדוגמא שיעור ריבית ההיוון של היועץ הפיננסי תעמוד על 30% בגלל הנתונים הייחודיים של המשקיעים, מה שבהכרח משנה את השווי עבור אותם משקיעים.
ייעוץ פיננסי הוא תחום שונה וכל המתיימר לקרוא לעצמו יועץ פיננסי, רצוי שיבין במה זה כרוך.
ערבוב המושגים עלול להטעות את מזמיני השירות למרות שכוונתם היא שונה בתכלית.
אנו מקווים כי במאמר זה הצלחנו לשפוך אור על ההבדל בין סוגי הייעוץ השונים, בעיקר בנוגע לתחום הייעוץ הפיננסי והצורך לבחור יועץ שמתאים לתחום שבו נדרש השירות.
Welcome to WordPress. This is your first post. Edit or delete it, then start writing!
ערכנו דוגמא לחברה שנסקרה במשך כ – 12 שנים. מאפייני החברה הם כאלה שמחזורי המכירות הצמודים לאינפלציה מצביעים על חוסר יציבות מבחינת הרווח העלויות השוטפות והמכירות, כאשר ה – EBIDATA של החברה הוא עם תנודות רבות. השאלה כאן כיצד להעריך את ריבית הסיכון וההיוון על מנת לקבל הערכה מדויקת יחסית על שווי החברה מנקודת ראות […]
כאשר בודקים איתנות חברה ויכולתה לעמוד במשברים פיננסיים, אנו נדרשים לבחון יחסים פיננסיים שיתנו תמונת מצב לגבי האיתנות הפיננסית מצד אחד, ומצד שני לבחון כיצד יחסים אלו משפיעים על רמת הסיכון באופן כמותי ומדיד באמצעות שימוש במודל קאולי לשם הערכת העלייה ברמת הסיכון, בהשלכה על קביעת שווי לפי שיטת היוון התזרים המזומנים או המכפילים. יחסים […]
ההבדלים שבין תמ"א 38/2 ופינוי בינוי רקע תוכנית מתאר ארצית 38 נועדה במקור לחזק בנינים הנמצאים בסיכון גבוה להתמוטטות בקרות רעידת אדמה. לתוכנית הנוכחית נוספו שינויים ותיקונים. קיים המסלול הרגיל של חיזוק מבנים וקיים מסלול של הריסה ובנייה מחדש שנקראת תמ"א 38/2 השונה מפרויקטים של פינוי בינוי שלא במסגרת התמ"א. הבדלים עיקריים להלן מספר […]
היטל השבחה רקע מקור היטל ההשבחה הוא התוספת השלישית לחוק התכנון והבניה 1965. ההיטל מחוייב על ידי הרשות המקומית, בעת מימוש זכויות במקרקעין (כלומר קבלת היתר בניה על סמך תוכנית תב"ע), הכוללים הקלה לשימוש במקרקעין או התרת שימוש חורג בה. רשויות מעונינות להעלות את ערך נכסיהם ואת שיעור גביית המיסים כך שסך השטחים יעלה ושהם […]
הקשר בין היצע התמ"א בתכנון, בביצוע ואכלוס בקביעת מחירי הדיור רקע שאלה המטרידה תושבים נוגעת לכדאיות פרויקט התמ"א. סביר להניח כי יזמים וקבלנים מבצעים, מעוניינים בביצוע אך נשאלת השאלה האם פרויקט התמ"א אכן יביא לעלייה במחירי הדירות? על שאלה זו אנסה לענות תוך הבאת דוגמאות. התחדשות עירונית התחדשות עירונית היא שילוב בין מסחר, בילוי […]